Manipulação Forex - descobertas antitruste dos EUA como prova de violação das leis européias.
No mês passado, os reguladores dos serviços financeiros dos EUA e da Europa, juntamente com os reguladores antitruste dos EUA, multaram uma série de grandes bancos pela manipulação de taxa de câmbio. Os reguladores antitruste europeus foram conspícuos por sua ausência.
A Comissão Européia fez comentários limitados sobre uma investigação antitruste sobre os mercados cambiais (veja, por exemplo, o final do seu comunicado de imprensa de 4 de dezembro de 2013 sobre as multas LIBOR), mas, além disso, houve poucas novidades.
Para as entidades britânicas que acreditam ter sofrido a partir de manipulação forex, a constatação de que os bancos infringiram as leis antitruste da UE ou do Reino Unido (respectivamente, o artigo 101 e o Capítulo 1) seria mais útil do que as conclusões de violação dos regulamentos financeiros. A violação de defesa da concorrência pode atuar como um trampolim para ações de danos subseqüentes, enquanto não existe um direito de ação equivalente em caso de violação dos Princípios das Autoridades de Conduta Financeira para as empresas em que se baseiam as multas.
A ausência de uma decisão de infração não significa que as vítimas não possam processar por violação das leis antitruste, mas isso significa que, ao invés de uma ação de acompanhamento, eles devem provar a violação por si mesmos em uma reivindicação autônoma.
As descobertas factuais nos bancos & rsquo; Os acordos de convênio que concluem a investigação antitruste do Departamento de Justiça dos EUA fornecem material útil para tal reivindicação, desde que se refira à negociação com o Euro / USD. Os bancos apenas se declararam culpados de manipulação em relação a esse emparelhamento de moeda.
Os acordos de JPMorgan, Barclays, Citicorp e RBSare são idênticos entre si, que os bancos:
"entrou e se engajou em uma combinação e conspiração para consertar, estabilizar, manter, aumentar ou diminuir o preço e as ofertas de ofertas para o Euro / EUA. Dólar (& ldquo; EUR / USD & rdquo;) par de moedas trocadas no mercado spot de câmbio (& ldquo; FX Spot Market & rdquo;), que começou pelo menos em dezembro de 2007 e continuou até, pelo menos, janeiro 2013, ao aceitar eliminar a concorrência na compra e venda do par de moedas EUR / USD nos Estados Unidos e em outros lugares, em violação do Sherman Antitrust Act, 15 USC & sect; 1. "
Em resumo, a principal descoberta contra os quatro bancos é que seus comerciantes do euro-dólar formaram um grupo chamado & ldquo; o Cartel & rdquo; que usou uma sala de bate-papo eletrônica exclusiva e linguagem codificada para manipular as taxas de referência, incluindo a correção do Banco Central Europeu de 13h15 e a correção da WM / Reuters, de 4:00 de Londres.
No entanto, a manipulação do mercado norte-americano Euro-Dólar do Cartel não se restringiu a benchmarks. De acordo com a declaração do DoJ:
& ldquo; esses comerciantes também usaram seus conversas eletrônicas exclusivas para manipular a taxa de câmbio Euro-Dólar de outras formas. Membros do & ldquo; the Cartel & rdquo; manipulou a taxa de câmbio Euro-Dólar, concordando em reter ofertas ou ofertas de Euros ou Dólares para evitar a mudança da taxa de câmbio em uma direção adversa às posições abertas ocupadas por co-conspiradores. Ao concordar em não comprar ou vender em certos momentos, os comerciantes se protegeram das posições de negociação por retenção de oferta ou demanda de moeda e supressão de concorrência no mercado FX. & Rdquo;
Mais detalhes podem ser encontrados na base factual do & ldquo; para infrações cobradas & rdquo; A partir dos 4 lados dos bancos & rsquo; respectivos acordos de argumento; mas eles não incluem aspas das discussões do chatroom ou exemplos de manipulações específicas que ajudem os requerentes. Os acordos de súplica são, no entanto, úteis porque podem indicar áreas em que procurar a divulgação de evidências relevantes para uma determinada perda alegada, embora não forneçam essas provas.
Além dos quatro bancos mencionados acima, a UBS também foi multada, mas os fatos de suas violações são algo diferentes, conforme estabelecido no Anexo 1 ao seu acordo de convocação.
O foco é o ocultamento da UBS & rsquo; s de seus clientes de markups na negociação forex; mas esta foi uma prática unilateral, não uma colusão com outros bancos que possam violar o Artigo 101 ou o Capítulo 1. No entanto, a UBS também admite que um dos seus comerciantes de divisas conspirou com outros bancos no mercado à vista, concordando em restringir a concorrência na compra e venda de Dólares e Euros.
A posição da UBS também difere da dos outros bancos, porque o engano de marcação e a conduta colusiva violaram seu acordo de falta de acusação com o DoJ que resolveu a investigação LIBOR. Dada esta violação, a UBS concordou em se declarar culpado de fraudes por fio pela manipulação LIBOR e pagar uma penalidade separada por isso.
Aqueles que contemplam uma reclamação contra o UBS em relação à sua manipulação da LIBOR encontrarão uma grande quantidade de informações factuais no Anexo 3 do acordo de convênio do banco, incluindo muitas transcrições de discussão de LIBOR e discussões de comerciantes.
investigação da concorrência Forex
AtoZForex Lagos - Semelhante à sonda mundial em curso relacionada à manipulação de taxas de câmbio, que já resultou em mais de US $ 4 bilhões em penalidades, outro caso de manipulação de moeda está sendo produzido. Desta vez, a investigação foi iniciada contra BNP Paribas, BNP Paribas África do Sul, Citigroup Inc., Citigroup Global Markets (Pty) Ltd, Barclays Bank Plc, Barclays Africa Group Ltd, JP Morgan Chase & amp; Co, JP Morgan South Africa, Investec Ltd, Standard New York Securities Inc. e Standard Chartered Bank.
A análise da sondagem é a Comissão da Concorrência (África do Sul), após a suspeita de que os comerciantes estrangeiros nos bancos acima mencionados estão colidindo com a fixação de preços, dando-lhes uma vantagem injusta. O Comissário da Concorrência alega que esses comerciantes tentam fixar, direta ou indiretamente, preços em relação a lances, ofertas ou spreads de oferta e oferta em relação a operações de moeda corrente, futuros e passivas, em violação do item 4 (1) (b) (i) de a Lei da Concorrência no. 89 de 1998, conforme alterada. O foco da nova sonda de manipulação forex é em pares de moedas envolvendo o rand sul-africano.
Suspeita-se que esses comerciantes envolvidos na suposta colusão de "dominação ZAR" usaram plataformas de mensagens eletrônicas usadas para negociação de moeda. Isso permitiu que eles organizassem suas atividades de negociação ao citar clientes que compram ou vendem moedas. Tal coordenação definitivamente elimina a concorrência, permitindo que os preços específicos sejam cobrados por uma quantidade específica de moeda em desvantagem do comprador. A investigação da comissão sul-africana segue investigações similares lançadas por outras autoridades da concorrência em outras jurisdições.
O comissário da concorrência, Tembinkosi Bonakele, comentou assim: "A conduta dessa natureza distorce o preço das divisas e infla artificialmente o custo de negociação em moeda estrangeira emparelhado com o rand sul-africano. As indicações são de que esta conduta era predominante no exterior, mas com essa investigação estamos enviando uma mensagem clara de que buscaremos cartéis que afetem a África do Sul onde quer que ocorram ".
Isso é muito parecido com o caso em curso de correção de taxa de FX. Um dos bancos investigados, o banco Barclays deverá ser atingido com a maior multa da FCA # 8217 para um banco em relação à taxa fixada. Na quarta-feira, a FCA finalmente anunciará sua multa no banco britânico, tornando-se o último banco a resolver as alegações de fraudes cambiais no Reino Unido. É esperada uma penalidade de pelo menos 250 milhões de libras esterlinas.
Forex Investigation a Global Affair.
A Autoridade de Conduta Financeira da U. K. foi a primeira agência a afirmar as alegações de que os comerciantes compartilharam informações sobre ordens de clientes com contrapartes em outros bancos e negócios cronometrados para influenciar os preços. Desde então, as autoridades em quatro continentes começaram a procurar reivindicações de agendamento tarifário, como o mercado de câmbio funciona e as empresas. papéis nos mercados de divisas.
Atualizado em 20 de maio de 2015.
A partir de 12 de novembro de 2014.
1 - As sondas diferem em seu alcance e em que medida são avançadas.
2 - Acompanhar as investigações dos reguladores suíços pendentes.
3 - Abrange o Espaço Económico Europeu (a UE, mais a Islândia, o Liechtenstein e a Noruega).
4 - Apoiar reguladores no exterior em suas investigações e pediu aos bancos para realizar revisões internas.
5 - Solicitou aos bancos que procedessem a revisões internas.
GRÁFICO: CHLOE WHITEAKER & amp; JEREMY DIAMOND / BLOOMBERG EDIÇÃO DE DADOS VISUAIS: BLOOMBERG NEWS.
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investigação da concorrência Forex
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Manipulação Forex - descobertas antitruste dos EUA como prova de violação das leis européias.
No mês passado, os reguladores dos serviços financeiros dos EUA e da Europa, juntamente com os reguladores antitruste dos EUA, multaram uma série de grandes bancos pela manipulação de taxa de câmbio. Os reguladores antitruste europeus foram conspícuos por sua ausência.
A Comissão Européia está realizando sua própria investigação antitruste sobre os mercados cambiais com uma decisão esperada no final deste ano, mas houve pouca novidade.
Para as entidades britânicas que acreditam ter sofrido a partir de manipulação forex, a descoberta de que os bancos violaram a lei antitruste europeia (artigo 101) seria mais útil do que as descobertas de violação dos regulamentos financeiros. A violação antimonopolio pode atuar como um trampolim para ações de danos subsequentes, enquanto não existe um direito de ação equivalente em decorrência de violações dos Princípios das Autoridades de Conduta Financeira sobre as quais suas multas se baseiam.
Na pendência de uma decisão por infracção da Comissão Europeia, as conclusões factuais nos acordos de argumento dos bancos concluindo a investigação antitruste do Departamento de Justiça dos EUA fornecem material útil para tal reclamação, desde que se refira à negociação com o Euro / USD. Os bancos apenas se declararam culpados de manipulação em relação a esse emparelhamento de moeda.
Os acordos de JPMorgan, Barclays, Citicorp e RBS são idênticos entre si, que os bancos:
"entrou e se engajou em uma combinação e conspiração para consertar, estabilizar, manter, aumentar ou diminuir o preço e ofertas de ofertas para o par de moedas do euro / dólar norte-americano (" EUR / USD ") trocado na moeda estrangeira mercado de mercado cambial ("FX Spot Market"), que começou pelo menos em dezembro de 2007 e continuou até, pelo menos, janeiro 2013, ao aceitar eliminar a concorrência na compra e venda do par de moedas EUR / USD nos Estados Unidos e em outro lugar, em violação do Sherman Antitrust Act, 15 USC § 1. "
Em resumo, a principal descoberta contra os quatro bancos é que seus comerciantes do euro-dólar formaram um grupo chamado "Cartel" que usava uma sala de bate-papo eletrônica exclusiva e uma linguagem codificada para manipular as taxas de referência, incluindo a correção do Banco Central Europeu de 13h15 e WM / Arranjo da Reuters em Londres às 16:00.
No entanto, a manipulação do cartel no mercado cambial Euro-Dólar não se restringiu a benchmarks. De acordo com a declaração do DoJ:
"Esses comerciantes também usaram seus conversas eletrônicas exclusivas para manipular a taxa de câmbio Euro-Dólar de outras maneiras. Os membros do "cartel" manipularam a taxa de câmbio Euro-Dólar, aceitando reter ofertas ou ofertas de Euros ou Dólares para evitar a mudança da taxa de câmbio em uma direção adversa às posições abertas ocupadas pelos co-conspiradores. Ao concordar em não comprar ou vender em certos momentos, os comerciantes protegiam as posições de negociação de cada um por retenção na fonte ou demanda de moeda e supressão da concorrência no mercado de câmbio ".
Mais detalhes podem ser encontrados na "base factual para as infracções cobradas" a partir do § 4 em diante dos respectivos acordos de argumento dos bancos; mas eles não incluem aspas das discussões do chatroom ou exemplos de manipulações específicas que ajudem os requerentes. Os acordos de súplica são, no entanto, úteis porque podem indicar áreas em que procurar a divulgação de evidências relevantes para uma determinada perda alegada, embora não forneçam essas provas.
Além dos quatro bancos mencionados acima, a UBS também foi multada, mas os fatos de suas violações são algo diferentes, conforme estabelecido no Anexo 1 ao seu acordo de convocação.
O foco é o ocultação da UBS de seus clientes de markups na negociação forex; mas esta foi uma prática unilateral, não uma colusão com outros bancos que possam violar o Artigo 101 ou o Capítulo 1. No entanto, a UBS também admite que um dos seus comerciantes de divisas conspirou com outros bancos no mercado à vista, concordando em restringir a concorrência na compra e venda de Dólares e Euros.
A posição da UBS também difere da dos outros bancos, porque o engano de marcação e a conduta colusiva violaram seu acordo de falta de acusação com o DoJ que resolveu a investigação LIBOR. Dada esta violação, a UBS concordou em se declarar culpado de fraudes por fio pela manipulação LIBOR e pagar uma penalidade separada por isso.
Aqueles que contemplam uma reclamação contra a UBS em relação à sua manipulação da LIBOR encontrarão uma grande quantidade de informações factuais no Anexo 3 do acordo de convênio do banco, incluindo muitas transcrições de discussão de LIBOR e discussões de comerciantes.
Swiss, UK watchdogs intensificar o escrutínio em comerciantes forex.
ZURICH / LONDRES (Reuters) - Os reguladores suíços e britânicos intensificaram o escrutínio da alegada manipulação dos mercados de câmbio na segunda-feira, já que os cães de guarda examinam de perto se os bancos têm um aperto bastante apertado sobre o comportamento de seus comerciantes.
A comissão de competição da Suíça, a WEKO, disse que abriu uma investigação sobre vários bancos suíços, britânicos e americanos sobre potencial colusão para manipular taxas de câmbio.
A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA), entretanto, disse que avaliará se os bancos reduziram o risco de que os comerciantes manipulassem as taxas de referência no próximo ano, para ver se as lições foram aprendidas com o escândalo sobre o equipamento de taxa de referência.
A WEKO disse que está investigando UBS, Credit Suisse, Zuercher Kantonalbank (ZKB), Julius Baer, JP Morgan, Citigroup, Barclays e Royal Bank of Scotland.
& ldquo; Existe evidência de que esses bancos coludiram para manipular as taxas de câmbio nos negócios em moeda estrangeira, & rdquo; A WEKO disse, acrescentando que assumiu que as taxas de câmbio mais importantes foram afetadas.
Reguladores em todo o mundo estão olhando de perto os comerciantes & rsquo; comportamento em uma série de benchmarks chave, abrangendo taxas de juros, mercados cambiais e commodities.
Oito empresas financeiras já foram multadas bilhões de dólares por reguladores dos EUA e europeus nos últimos dois anos por manipular taxas de juros de referência e vários outros estão sendo investigados.
A sonda no comércio de moeda pode ser ainda mais dispendiosa. Autoridades nos Estados Unidos, Grã-Bretanha, Suíça, Alemanha e Cingapura estão investigando alegações de colusão e manipulação por parte dos comerciantes dos principais bancos do mercado de câmbio em grande parte não regulamentado de US $ 5,3 trilhões por dia.
& ldquo; Mesmo que não haja mais acusações alegadas, as preocupações atuais levarão anos para se exercitar, & rdquo; disse Marshall Bailey, chefe da Associação de Mercados Financeiros da ACI, a principal organização de guarda-redes internacional do setor.
O Credit Suisse disse que estava "muito espantado" para ser atraído para essa sonda depois de não estar sujeito a uma investigação preliminar no ano passado. Ele disse que a declaração da WEKO contém referências incorretas ao Credit Suisse que eram "ldquo; inapropriado e prejudicial" à sua reputação.
MODELO DE AUTO-REGULAÇÃO.
Além das multas, os bancos temem que a resposta à disputa dos reguladores e políticos internacionais acabe com o modelo de auto-regulação que o setor tem defendido há décadas e, no processo, eleva o custo da negociação cambial de bancos, empresas e indivíduos.
A WEKO disse que estava em contato com algumas autoridades internacionais, mas não foi levada por uma autoridade estrangeira para abrir a investigação. & ldquo; Nós temos que conduzir a investigação nós mesmos. Não existe nenhuma base legal no momento para trocar dados diretamente com autoridades estrangeiras, & rdquo; O diretor da WEKO, Rafael Corazza, disse à Reuters.
A WEKO abriu uma investigação preliminar em outubro passado, depois de aprender sobre a potencial manipulação dos mercados cambiais.
Julius Baer disse que uma investigação interna não encontrou evidências de abuso de mercado cambial. Zuercher Kantonalbank, o maior banco regional da Suíça, disse que cooperaria com as autoridades.
A RBS disse que cooperaria com qualquer investigação, mas recusou mais comentários. UBS, JP Morgan, Barclays e Citi não aceitaram comentar.
O vice-diretor da WEKO, Olivier Schaller, disse que a investigação da WEKO levaria meses e poderia resultar em multas de até 10% do volume de negócios gerado no mercado relevante na Suíça nos últimos três anos.
UBS semana passada suspendeu até seis comerciantes de FX, trazendo o número total de comerciantes suspensos, colocados em licença ou demitidos para cerca de 30.
O Banco Nacional Suíço (SNB) estimou o ano passado que o volume de negócios diário em mercados cambiais de 25 bancos importantes na Suíça totalizou US $ 216 bilhões.
Londres domina a negociação cambial, representando 40,9% do volume de negócios global no ano passado, em comparação com 18,9% nos Estados Unidos e 3,2% na Suíça, de acordo com dados do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS).
A FCA disse que também irá analisar se os bancos de investimento estão lidando com potenciais conflitos de interesse de forma adequada e assegurando as chamadas "paredes chinesas", & rdquo; são fortes o suficiente - para evitar que informações confidenciais recebidas em uma parte do negócio não sejam abusadas por uma parte diferente do negócio.
Reportagem adicional de Steve Slater, Silke Koltrowitz, Oliver Hirt, Rupert Pretterklieber e Anirban Nag; Editando por Jane Merriman e David Holmes.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
T: +44 (0) 20 7470 4421.
Manipulação Forex - descobertas antitruste dos EUA como prova de violação das leis européias.
No mês passado, os reguladores dos serviços financeiros dos EUA e da Europa, juntamente com os reguladores antitruste dos EUA, multaram uma série de grandes bancos pela manipulação de taxa de câmbio. Os reguladores antitruste europeus foram conspícuos por sua ausência.
A Comissão Européia está realizando sua própria investigação antitruste sobre os mercados cambiais com uma decisão esperada no final deste ano, mas houve pouca novidade.
Para as entidades britânicas que acreditam ter sofrido a partir de manipulação forex, a descoberta de que os bancos violaram a lei antitruste europeia (artigo 101) seria mais útil do que as descobertas de violação dos regulamentos financeiros. A violação antimonopolio pode atuar como um trampolim para ações de danos subsequentes, enquanto não existe um direito de ação equivalente em decorrência de violações dos Princípios das Autoridades de Conduta Financeira sobre as quais suas multas se baseiam.
Na pendência de uma decisão por infracção da Comissão Europeia, as conclusões factuais nos acordos de argumento dos bancos concluindo a investigação antitruste do Departamento de Justiça dos EUA fornecem material útil para tal reclamação, desde que se refira à negociação com o Euro / USD. Os bancos apenas se declararam culpados de manipulação em relação a esse emparelhamento de moeda.
Os acordos de JPMorgan, Barclays, Citicorp e RBS são idênticos entre si, que os bancos:
"entrou e se engajou em uma combinação e conspiração para consertar, estabilizar, manter, aumentar ou diminuir o preço e ofertas de ofertas para o par de moedas do euro / dólar norte-americano (" EUR / USD ") trocado na moeda estrangeira mercado de mercado cambial ("FX Spot Market"), que começou pelo menos em dezembro de 2007 e continuou até, pelo menos, janeiro 2013, ao aceitar eliminar a concorrência na compra e venda do par de moedas EUR / USD nos Estados Unidos e em outro lugar, em violação do Sherman Antitrust Act, 15 USC § 1. "
Em resumo, a principal descoberta contra os quatro bancos é que seus comerciantes do euro-dólar formaram um grupo chamado "Cartel" que usava uma sala de bate-papo eletrônica exclusiva e uma linguagem codificada para manipular as taxas de referência, incluindo a correção do Banco Central Europeu de 13h15 e WM / Arranjo da Reuters em Londres às 16:00.
No entanto, a manipulação do cartel no mercado cambial Euro-Dólar não se restringiu a benchmarks. De acordo com a declaração do DoJ:
"Esses comerciantes também usaram seus conversas eletrônicas exclusivas para manipular a taxa de câmbio Euro-Dólar de outras maneiras. Os membros do "cartel" manipularam a taxa de câmbio Euro-Dólar, aceitando reter ofertas ou ofertas de Euros ou Dólares para evitar a mudança da taxa de câmbio em uma direção adversa às posições abertas ocupadas pelos co-conspiradores. Ao concordar em não comprar ou vender em certos momentos, os comerciantes protegiam as posições de negociação de cada um por retenção na fonte ou demanda de moeda e supressão da concorrência no mercado de câmbio ".
Mais detalhes podem ser encontrados na "base factual para as infracções cobradas" a partir do § 4 em diante dos respectivos acordos de argumento dos bancos; mas eles não incluem aspas das discussões do chatroom ou exemplos de manipulações específicas que ajudem os requerentes. Os acordos de súplica são, no entanto, úteis porque podem indicar áreas em que procurar a divulgação de evidências relevantes para uma determinada perda alegada, embora não forneçam essas provas.
Além dos quatro bancos mencionados acima, a UBS também foi multada, mas os fatos de suas violações são algo diferentes, conforme estabelecido no Anexo 1 ao seu acordo de convocação.
O foco é o ocultação da UBS de seus clientes de markups na negociação forex; mas esta foi uma prática unilateral, não uma colusão com outros bancos que possam violar o Artigo 101 ou o Capítulo 1. No entanto, a UBS também admite que um dos seus comerciantes de divisas conspirou com outros bancos no mercado à vista, concordando em restringir a concorrência na compra e venda de Dólares e Euros.
A posição da UBS também difere da dos outros bancos, porque o engano de marcação e a conduta colusiva violaram seu acordo de falta de acusação com o DoJ que resolveu a investigação LIBOR. Dada esta violação, a UBS concordou em se declarar culpado de fraudes por fio pela manipulação LIBOR e pagar uma penalidade separada por isso.
Aqueles que contemplam uma reclamação contra a UBS em relação à sua manipulação da LIBOR encontrarão uma grande quantidade de informações factuais no Anexo 3 do acordo de convênio do banco, incluindo muitas transcrições de discussão de LIBOR e discussões de comerciantes.
Swiss, UK watchdogs intensificar o escrutínio em comerciantes forex.
ZURICH / LONDRES (Reuters) - Os reguladores suíços e britânicos intensificaram o escrutínio da alegada manipulação dos mercados de câmbio na segunda-feira, já que os cães de guarda examinam de perto se os bancos têm um aperto bastante apertado sobre o comportamento de seus comerciantes.
A comissão de competição da Suíça, a WEKO, disse que abriu uma investigação sobre vários bancos suíços, britânicos e americanos sobre potencial colusão para manipular taxas de câmbio.
A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA), entretanto, disse que avaliará se os bancos reduziram o risco de que os comerciantes manipulassem as taxas de referência no próximo ano, para ver se as lições foram aprendidas com o escândalo sobre o equipamento de taxa de referência.
A WEKO disse que está investigando UBS, Credit Suisse, Zuercher Kantonalbank (ZKB), Julius Baer, JP Morgan, Citigroup, Barclays e Royal Bank of Scotland.
& ldquo; Existe evidência de que esses bancos coludiram para manipular as taxas de câmbio nos negócios em moeda estrangeira, & rdquo; A WEKO disse, acrescentando que assumiu que as taxas de câmbio mais importantes foram afetadas.
Reguladores em todo o mundo estão olhando de perto os comerciantes & rsquo; comportamento em uma série de benchmarks chave, abrangendo taxas de juros, mercados cambiais e commodities.
Oito empresas financeiras já foram multadas bilhões de dólares por reguladores dos EUA e europeus nos últimos dois anos por manipular taxas de juros de referência e vários outros estão sendo investigados.
A sonda no comércio de moeda pode ser ainda mais dispendiosa. Autoridades nos Estados Unidos, Grã-Bretanha, Suíça, Alemanha e Cingapura estão investigando alegações de colusão e manipulação por parte dos comerciantes dos principais bancos do mercado de câmbio em grande parte não regulamentado de US $ 5,3 trilhões por dia.
& ldquo; Mesmo que não haja mais acusações alegadas, as preocupações atuais levarão anos para se exercitar, & rdquo; disse Marshall Bailey, chefe da Associação de Mercados Financeiros da ACI, a principal organização de guarda-redes internacional do setor.
O Credit Suisse disse que estava "muito espantado" para ser atraído para essa sonda depois de não estar sujeito a uma investigação preliminar no ano passado. Ele disse que a declaração da WEKO contém referências incorretas ao Credit Suisse que eram "ldquo; inapropriado e prejudicial" à sua reputação.
MODELO DE AUTO-REGULAÇÃO.
Além das multas, os bancos temem que a resposta à disputa dos reguladores e políticos internacionais acabe com o modelo de auto-regulação que o setor tem defendido há décadas e, no processo, eleva o custo da negociação cambial de bancos, empresas e indivíduos.
A WEKO disse que estava em contato com algumas autoridades internacionais, mas não foi levada por uma autoridade estrangeira para abrir a investigação. & ldquo; Nós temos que conduzir a investigação nós mesmos. Não existe nenhuma base legal no momento para trocar dados diretamente com autoridades estrangeiras, & rdquo; O diretor da WEKO, Rafael Corazza, disse à Reuters.
A WEKO abriu uma investigação preliminar em outubro passado, depois de aprender sobre a potencial manipulação dos mercados cambiais.
Julius Baer disse que uma investigação interna não encontrou evidências de abuso de mercado cambial. Zuercher Kantonalbank, o maior banco regional da Suíça, disse que cooperaria com as autoridades.
A RBS disse que cooperaria com qualquer investigação, mas recusou mais comentários. UBS, JP Morgan, Barclays e Citi não aceitaram comentar.
O vice-diretor da WEKO, Olivier Schaller, disse que a investigação da WEKO levaria meses e poderia resultar em multas de até 10% do volume de negócios gerado no mercado relevante na Suíça nos últimos três anos.
UBS semana passada suspendeu até seis comerciantes de FX, trazendo o número total de comerciantes suspensos, colocados em licença ou demitidos para cerca de 30.
O Banco Nacional Suíço (SNB) estimou o ano passado que o volume de negócios diário em mercados cambiais de 25 bancos importantes na Suíça totalizou US $ 216 bilhões.
Londres domina a negociação cambial, representando 40,9% do volume de negócios global no ano passado, em comparação com 18,9% nos Estados Unidos e 3,2% na Suíça, de acordo com dados do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS).
A FCA disse que também irá analisar se os bancos de investimento estão lidando com potenciais conflitos de interesse de forma adequada e assegurando as chamadas "paredes chinesas", & rdquo; são fortes o suficiente - para evitar que informações confidenciais recebidas em uma parte do negócio não sejam abusadas por uma parte diferente do negócio.
Reportagem adicional de Steve Slater, Silke Koltrowitz, Oliver Hirt, Rupert Pretterklieber e Anirban Nag; Editando por Jane Merriman e David Holmes.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
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